关闭

城市信报·2018年3月08日A13

资产配置如何进行投资组合?

2018-03-08 来源:信网-城市信报 A13版
资产配置如何进行投资组合?

新的一年如何更加稳健地进行投资呢?常言道,鸡蛋不能放在同一个篮子,为的是降低运输途中发生碰撞导致大面积的损失而进行的风险分散化,本期本报邀请青岛农商银行理财师陈彦晓与大家分享,这个所谓的鸡蛋不要放在同一个篮子中背后的逻辑是什么,让大家知道、了解投资组合,并体会它在实战中的魅力所在。

为什么要进行投资组合?

“鸡蛋不能放在同一个篮子,做家庭资产配置亦是如此。我们平日做投资的时候经常会听到专家们的建议,投资时要购买不同的资产 ,比如炒股票不要全投资在某一个股上,要多买几只,这样就可以更好地分散投资中的风险。那么仅仅这样的操作就是我们所说的投资组合吗?”青岛农商银行理财师陈彦晓说。

说到投资组合不禁要问一问,为什么要进行组合?“分散风险?回答的没错。那么就只有这一点吗?如果说是,那就是片面地理解投资组合的作用了。”陈彦晓说,“我们举个例子,比如说猜硬币正反面的游戏,猜对了可获得双倍的奖励。小李拿出2元钱,出现正面投了一元,出现反面投了一元。结果大家肯定知道,不管进行多少次,小李始终会拿到2元。这只是分散了风险,无论是正是反小李都不会损失本金。但小李忽略了收益,片面地进行了投资组合。”

正确的投资组合是什么?

那么,正确的投资组合是什么呢?“那就是在保证投资收益率一样的前提下,而尽量分散投资当中的风险。我们要清楚要做到完全对冲风险,那么也就失去了获得收益的机会。所以投资有风险这句话不是空话,只是善用投资组合的投资者,会把投资风险降到最低。”陈彦晓说。

“通过投资不同的资产 ,构建合理的资产组合,在某一类资产发生剧烈波动时,不至于使整个组合受到重大的影响 ,从而及时调整持仓仓位,规避损失或者将损失降到最小。”陈彦晓说,“不同资产之间的相关性对于组合的风险影响是比较大的。如果组合中的资产相关性太大,那么存在的潜在风险也就更大,就像前面说过的投资组合中全是股票,在上涨趋势里要涨大家一起涨,在下跌趋势里要跌大家一起跌,没有办法分散控制。”

“通过投资不同类型的资产 ,进行资产组合。运用科学的权重配比,降低投资风险,来达到自己预期的投资回报率,这就是投资组合的魅力。”陈彦晓说。

那么如何构建自己家庭的投资组合呢?“首先,要设定一个合理的预期的投资收益率。其次,根据自己的风险属性判断自己投资组合中资产类别的选择及大体的配置比例。最后,通过专业的测算,比如您身边的金融理财师等专业人士帮您通过有效前沿等技术,找到适合您最佳的投资组合。”陈彦晓说。

“投资组合可以有效地降低投资风险,同时又能获得预期的收益率,希望这种投资理念能帮助大家在今后的投资活动中,更好地控制风险,获得较好的投资收益。下一期我们继续聊一聊大类资产配置中一些更好的实战技巧,帮助大家更加科学地进行家庭资产配置,请继续关注。”陈彦晓最后说。

城市信报记者 张林盛 图片由受访人提供

分享到:

关闭

扫描,手机阅读

Copyright © 2014-2018 信网 All Rights Reserved. 鲁ICP备14028146号