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城市信报·2017年9月28日A15

除了普通理财产品 还有什么选择?

2017-09-28 来源:信网-城市信报 A15版
除了普通理财产品 还有什么选择?

马上就要双节和三季度末,银行的理财产品收益率有所上升 ,那在节前购买理财产品需要注意什么问题?有专业人士提醒要注意看清产品募集期,避免资金发生“站岗”的情况,同时,在国庆长假期间,与其让资金躺着“睡觉”,不如选购假期也不休息的货币基金让资金增值。

A 银行多款产品预期年化收益超5%

现在银行理财产品购买哪种好?临近双节和三季度末,银行理财产品收益率也开始有所上升。融360监测的数据显示,上周9月15日至9月21日,银行理财产品平均预期年化收益率为4.44%,较上周上升了0.03个百分点,创12周新高,也是7月份以来单周最高收益。普益标准监测数据显示,全国有29个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,25个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨。分析人士预计,短期内还有望继续上涨。银行为应对大量提现,有可能提高理财产品收益率来募集资金,理财产品收益率或将出现一定幅度的上升,这显然会吸引不少投资者,可见节前是购买理财产品的好时机。记者发现,近日不少银行纷纷举办理财节或者国庆专享等活动推销理财产品,很多产品的收益率都超过了5%。

记者登录工商银行的官方网站,点击首页上方“理财”栏目,就能看到工商银行标有“推荐”字样的多款理财产品。其中,一款名为(2017第39期)工银理财1826天(工银财富客户专属)产品,起购金额为10万元,预期年化收益率领先于其他产品达到了5% 。一款10万元起购,名为“个人高净值客户挂钩沪深300指数人民币理财产品(91天投资周期)”的产品,预期年化收益率2.30%起底,最高可达7.30%。

记者通过青岛农商银行了解到,在十一假期期间,青岛农商银行的理财产品已经对外公布,而从公布的情况来看,其中一款产品代码为E303的理财产品,它的募集期9月27日至10月9日,起购金额为10万起,产品期限为714天,预期年化收益率为5.20%。而产品代码为R1136的理财产品,募集期是9月28日至10月11日,起购金额为10万起,产品期限为112天,预期年化收益率为4.75%。

B 谨记看清产品募集期

记者了解到,一般国庆期间发售的理财产品要到节后才能计息,募集期会长达十来天,专业人士指出,一般来说,节日前是比较特殊的时间点,由于银行过节也要休息,所以银行在节前发行理财产品往往是节后才起息,这样一来从节前购买日到起息日的这几天仅按活期计算利息,不享有收益,导致资金发生“站岗”的情况,间接造成收益“缩水”。所以,投资者在购买前一定要看清楚何时起息,建议选择节前起息的产品。而在产品的赎回条件。实际上,不同的理财产品赎回的条件都不一样,有的银行理财产品不允许提前赎回,有的银行理财产品允许提前赎回,但只能在特定的时间赎回,且需要支付一定的赎回费用。如果投资者有流动性需要,就必须详细了解产品赎回事宜,尤其是赎回条件和赎回时间,提前规划好时间,然后再根据自己的风险承受能力和资金实际情况选择适合的产品。再就是产品的结算期。不同的银行理财产品结算期不同,理财产品到期日如在节假日银行休息期间,一般都会延长至上班日才进行结算,而这样会拉长资金占用时间,同时拉低收益。还有的理财产品到期日和资金到账日并非同一天,资金到账日晚于到期日的情况经常发生,这也间接延长了投资期限,造成收益下降。所以,投资者一定要留意产品结算期,看清产品到期日和资金到账日都是哪天,提前做好资金规划。

理财人士还建议,虽然假期期间理财收益很不错,但投资人还要注意封闭期是否跟自己的计划合拍,要根据个人财务报表而定。目前短期理财基金期限有7天、14天、21天、60天、90天不等。就国庆中秋长假而言,期限最为匹配的是7天理财基金,其次是14天理财基金,如很多理财产品都是在T日提交申请,T+2日进行确认,第一个运作期共7天,如果你主动赎回,将自动转入下一个存续期。

另外,不同投资人根据不同风险偏好,也应挑选不同的投资产品匹配。对于资金少于5万元的初级投资人,可以选择一些优质宝宝互联网金融平台的项目,投资起点较低,适合风险低资金理财。对于理财资产5万元—10万元的投资者可考虑配置一些非结构性银行理财产品、货币基金、纯债基金。注意把资金分散投资在一些不同期限类型的产品上,短期、中短期和中长期产品进行合理配置。对于理财资产大于10万元的投资者,理财投资可选择范围较大,可以根据自身对资金期限需求,对高风险和低风险产品都进行一定比例的配置。

C 可以选择货币基金进行理财

随着国庆长假的临近,能够享受假期收益的现金管理工具——货币市场基金即将迎来申购高峰。这是因为国庆长假期间,与其让资金躺着“睡觉”,不如选购假期也不休息的货币基金让资金增值。市场中已有数百只货币基金,投资者该如何选择?“首先,要观察收益,除七日年化收益率之外,还可以对比每万份收益,选出始终保持稳健良好收益的产品。”一位基金分析师表示。

记者浏览最新数据发现,如果以万份收益排行,截至9月22日,万份收益排名靠前的货币基金分别是银河银富货币A、中航航行宝货币、长盛货币、嘉合货币A,上述货币基金万份收益均在2以上,其中万份收益最高的银河银富货币A万份收益为2.2788。

再来看7日年化收益率,截至9月22日,7日年化收益率最高的货币基金为诺德货币A,其7日年化收益率达到5.1590%。紧随其后的是中银机构现金管理、德邦如意货币、中金现金管家A和中欧货币D,7日年化收益率分别为4.8530%、4.8290%、4.8230%和4.7560%。

不过,记者了解到,万份收益是指当日投资1万份可获得的收益金额,但参考单日指标并不能准确了解该基金真实表现。而7日年化收益率,仅仅反映过去七天的盈利水平,也不意味着当天的收益水平,一些基金往往呈现出短期指标波动较大的情况。除此之外,挑选货币基金还可看规模。“市场上高收益率资产的规模是有限的,适中的规模才能平衡货币基金既不被过高的规模稀释收益,又能确保其流动性。”前述分析师表示。

针对投资者普遍关心的基金费率问题,记者发现,目前一些互联网平台如天天基金等中的大部分货币基金的购买费率为“零”,且正常情况下不收取赎回费。

D

想吃长假收益?28日15时前购买

一般而言,长假前的最后一周,基金公司将以公告形式通知投资者货币基金长假前“闭门谢客”的时间。根据《货币市场基金监督管理办法》规定,除中国证监会认定的特殊货币市场基金品种外,当日申购的基金份额应当自下一个交易日起享有基金的分配权益。即法定节假日前的最后一个交易日申购或转换转入的货币基金份额一般不享有该日和整个节假日期间的收益。

以某只货币基金为例,其采用“T+1”申购确认模式。“T”为基金申请日,“T+1”日(工作日)为确认日,货币基金从确认日开始计算收益。值得注意的是,今年的9月30日为周六,并不是法定交易日,故如果投资者欲完整享受国庆长假期间的收益,需要在9月28日15时之前完成申购。

此外,一些基金公司为保护持有人利益,往往会在法定节假日前暂停旗下货币基金的申购或限制大额申购。按照行业惯例,基金公司通常会在节前两天开始暂停或限制货基的申购和转入,投资者应密切留意基金公司的相关公告。

E 货基宜提前2~3天申购

货币基金主要投资于流动性较好的货币市场工具,收益率受到资金面松紧程度影响。业内人士指出,当前货币政策维持中性稳健状态,加上临近季末,资金面可能有所收紧,货币基金的收益率仍然有望维持。

Wind数据显示,9月19日全市场货币基金7日年化收益率平均值为3.95%。不过需要留意的是,由于节前可能会有大量资金涌入货币基金摊薄原持有人收益,因此在长假前2~3天,货币基金会暂停申购,因此,想要借助货币基金实现假期增值的投资者要趁早下手。

购买货币基金是要选规模大的还是规模小的?专业人士指出,规模太大,比如万亿以上,巨额赎回时,可能低价抛售未到期资产;规模太小,又要应对赎回,现金持仓过多,影响收益。准确预测投资者的赎回的时间点,基金经理真心没法预测。那么规模不大不小,则刚刚好。

在持有人结构中,可以很清晰地看出机构持有比例和个人持有比例的占比,那么选择机构青睐的还是散户青睐的?专业人士指出,与股票型基金或混合型基金不同,一般来说,机构会在市场缺钱时赎回货币基金,在资金面宽松的时候买入,一方面机构持有的金额要超过散户,另一方面,当所有机构都预期市场钱紧张,准备把货币基金赎回时,基金经理管理起来就比较头疼,比如说机构要赎回,基金经理低价抛售未到期的债券怎么办?散户因为每个人缺钱花的原因不同,他们赎回并不会在同一时间,而机构对未来预期的一致性,所以选择一定要谨慎。

城市信报记者 张林盛 整理

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